|
|
| Tỷ phú Warren Buffett, nhà đầu tư huyền thoại và là Giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway. Ảnh: Getty. |
Tập đoàn Berkshire Hathaway của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett gần như đã tăng gấp đôi lượng tiền mặt, trái phiếu Kho bạc và các tài sản khác lên 334 tỷ USD (hoặc 321 tỷ USD nếu trừ đi các khoản phải trả cho việc mua trái phiếu Kho bạc) trong năm ngoái.
Kho tiền của tập đoàn này tăng vọt chủ yếu vì họ đã bán ròng 134 tỷ USD cổ phiếu trong năm 2024, và chi dưới 3 tỷ USD để mua lại cổ phiếu, hoàn toàn ngừng mua lại cổ phiếu trong nửa sau của năm. Để so sánh, trong năm 2023, họ đã bán ròng 24 tỷ USD cổ phiếu và mua lại hơn 9 tỷ USD cổ phiếu Berkshire.
Bán, bán và bán
Berkshire sở hữu khoảng 906 triệu cổ phiếu Apple trị giá 174 tỷ USD vào đầu năm 2024, có nghĩa là Apple chiếm 49% tổng giá trị danh mục cổ phiếu của họ. Trong 9 tháng tiếp theo, họ đã giảm tỷ lệ cổ phiếu sở hữu lớn nhất này 67%, xuống còn 300 triệu cổ phiếu trị giá 75 tỷ USD vào cuối tháng 12.
Buffett và đội ngũ của ông cũng đã giảm 34% cổ phần thứ hai, ngân hàng Bank of America, xuống còn 680 triệu cổ phiếu trong nửa cuối năm 2024, giảm giá trị của cổ phần này từ 41 tỷ USD xuống còn dưới 30 tỷ USD.
Tính đến thời điểm đóng cửa hôm 11/3, cổ phiếu Apple và Bank of America đã giảm lần lượt 15% và 20% so với mức cao nhất vào tháng 11.
Tuy nhiên, Apple vẫn tăng 15% kể từ đầu năm 2024, có nghĩa là ông Buffett đã bỏ lỡ một khoản tiền lớn khi bán cổ phiếu vào thời điểm đó. Nếu ông giữ nguyên phần cổ phiếu của mình suốt năm 2024, giá trị của chúng hiện nay sẽ gần 200 tỷ USD.
Cổ phiếu Bank of America hiện giao dịch quanh mức 40 USD, giống như vào cuối tháng 6 năm ngoái, có nghĩa là Buffett có thể không thắng hay thua lớn từ việc bán cổ phiếu này.
Không có gì đảm bảo rằng đợt bán tháo trên thị trường, đã khiến chỉ số S&P 500 giảm 9% và Nasdaq Composite giảm 13% so với mức đỉnh vào ngày 19/2, sẽ không trở nên tồi tệ hơn khi các chính sách của chính quyền Trump tiếp tục làm dấy lên lo ngại về suy thoái.
Hơn nữa, điều quan trọng là phải xem xét Buffett đã đầu tư khoản tiền thu được từ việc bán cổ phiếu vào đâu. Việc sở hữu trái phiếu Kho bạc hiện nay có lợi hơn so với trước đây; lợi suất trái phiếu 1 năm đã tăng từ dưới 1% lên hơn 4% chỉ trong hơn 3 năm, chủ yếu là do lạm phát gia tăng đã thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất để giảm áp lực giá cả.
Buffett cũng là một nhà đầu tư dài hạn, người đã sở hữu các cổ phiếu như Coca-Cola và American Express suốt nhiều thập kỷ. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi ông giảm tỷ lệ cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình, vì ông không dự đoán sự sụp đổ thị trường và muốn rút tiền trước khi cuộc khủng hoảng tiếp theo ập đến – và có lẽ ông không quan tâm nhiều đến vài tháng biến động của cổ phiếu.
Ông đã công khai thể hiện sự không hứng thú với nhóm cổ phiếu ngân hàng và chỉ ra rằng lãi suất trái phiếu cao hơn cùng với khả năng thuế vốn tăng cao là hai lý do khiến ông hài lòng khi lấy một phần lợi nhuận từ Apple, và mua trái phiếu Kho bạc thay vì tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu. Ông cũng đã giải thích rằng việc tích lũy tiền mặt của mình phản ánh sự thiếu thốn các cơ hội đầu tư khi các công ty đều đang giao dịch ở mức định giá quá cao.
Ngay cả khi Buffett không bán cổ phiếu và tích lũy tiền mặt vì dự đoán sự suy thoái của thị trường, vị trí phòng thủ của ông vẫn có thể mang lại chiến thắng nếu thị trường này tiếp tục giảm.
Chiến lược này không chỉ giúp làm giảm tác động lên danh mục đầu tư của ông, mà còn có nghĩa là ông sẽ có đủ tiền mặt để đầu tư vào các doanh nghiệp và cổ phiếu đang bị định giá thấp, như cách ông đã làm trong cuộc khủng hoảng tài chính.
Điều cần nhớ
Những người theo dõi Buffett trên mạng xã hội không chỉ vỗ tay khen ngợi thời điểm bán cổ phiếu Apple và tích lũy tiền mặt của ông. Có lẽ để củng cố tâm lý thị trường, họ đang chia sẻ lời khuyên nổi tiếng của ông rằng "hãy tham lam khi người khác sợ hãi".
Họ cũng đang chia sẻ bài viết mà ông đã đăng trong thời kỳ khủng hoảng tài chính, khi ông khuyến khích mọi người mua cổ phiếu với giá rẻ.
Buffett cũng nhận được lời khen ngợi vì ngày càng giàu có trong khi nhiều tỷ phú khác đang chứng kiến tài sản của họ giảm mạnh. Điều này phản ánh ở mức tăng trưởng 9% của cổ phiếu Berkshire trong năm nay, trong khi nhiều cổ phiếu công nghệ lớn đã giảm.
“Nhà tiên tri xứ Omaha” thường xuyên phải đối mặt với sự hoài nghi và những lời cáo buộc rằng ông đã mất đi khả năng của mình trong các đợt tăng trưởng trước đây. Bây giờ, khi tâm lý thị trường đã thay đổi, ông lại một lần nữa được công nhận.