Phía sau “lỗi đánh máy” ở LDG

Trong bài viết “Những điều trông thấy từ BCTC mà LDG vừa công bố…”, VietTimes từng phân tích về khoản lãi thu tiền gửi lớn bất thường được CTCP Đầu tư LDG (HoSE: LDG) ghi nhận trong Báo cáo tài chính hợp nhất Quý III/2017.

Ngày 19/10/2017, thông qua cổng thông tin của Sở Giao dịch chứng khoán TP. HCM (www.hsx.vn), LDG đã có văn bản xin đính chính thông tin Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2017 công bố ngày 16/10/2017. Văn bản mang số hiệu 261/2017/CV-LDG, đề lập ngày 17/10/2017 (Thứ Ba) tại Đồng Nai, nhưng như đã nói, đến ngày 19 mới được công bố.

Theo đó, tại văn bản, LDG đã đính chính lại phần thuyết minh 26. Doanh thu hoạt động tài chính tại trang 21 của Báo cáo tài chính (BCTC).

Khoản 46.357.633.800 VND vốn ghi nhận toàn bộ là tiền thi từ lãi tiền gửi trong quý III/2017, nay được đính chính thành: Tiền thu từ lãi tiền gửi (289.393.800 VND); Tiền thu từ thanh lý khoản đầu tư dài hạn khác (46.068.240.000 VND).

“Lý do: do sai sót trong đánh máy. Việc sai sót này không làm thay đổi các số liệu khác và không làm ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh Quý III năm 2017 của Công ty”, văn bản ký bởi Chủ tịch HĐQT LDG Nguyễn Khánh Hưng giải thích rõ về nguyên nhân phải đính chính – đó là lỗi đánh máy.

Như vậy, không phải là lãi tiền gửi, mà thực tế, phần lớn doanh thu hoạt động tài chính của LDG trong quý III/2017 đến từ thanh lý khoản đầu tư dài hạn khác.

46 tỷ đồng tiền thu từ thanh lý khoản đầu tư dài hạn khác này đã đóng góp một phần đáng kể vào con số 64 tỷ đồng tổng lợi nhuận trước thuế mà LDG ghi nhận trong quý vừa qua.

Vậy, cụ thể LDG đã thanh lý khoản đầu tư dài hạn nào?

Công ty cổ phần King Land

Dù LDG không thuyết minh chi tiết, nhưng đối chiếu các BCTC có thể thấy rằng, khoản đầu tư dài hạn được LDG thanh lý nhiều khả năng là khoản đầu tư góp vốn tại Công ty cổ phần King Land (King Land).

Theo BCTC hợp nhất bán niên 2017 sau soát xét của LDG thì tại thời điểm 30/06/2017, LDG chỉ ghi nhận duy nhất một khoản đầu tư dài hạn khác là khoản đầu tư vào King Land, với giá gốc cũng như giá trị hợp lý được ghi nhận là 38.390.200.000 VND.

Đến BCTC hợp nhất Quý III/2017, khoản đầu tư tại King Land (khi này được ghi nhận dưới tên gọi “Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác”) được thanh lý, và không còn được ghi nhận giá trị vào cuối quý.

Chưa rõ LDG đã chuyển nhượng khoản đầu tư tại King Land vào thời điểm cụ thể nào và cho đối tác nào.

Theo tìm hiểu, LDG bắt đầu góp vốn vào King Land từ giữa năm 2014. Cụ thể, tháng 08/2014, LDG ký hợp đồng chuyển nhượng số 01/2014/HĐCN/Kingland, mua lại 19,20% vốn đầu tư chủ sở hữu của các cổ đông sáng lập trong CTCP King Land, với giá trị là 38.390.200.000 VND (3.839.020 cổ phần).

Như miêu tả của LDG khi ấy: King Land hoạt động theo Giấy Chứng nhận đăng ký kinh doanh cổ phần với mã doanh nghiệp 0312127788, đăng ký lần đầu ngày 17/01/2013 và đăng ký thay đổi lần thứ 3 vào ngày 16/12/2014; Trụ sở chính Công ty toạ lạc tại L14-08B, lầu 14, toà nhà Vincom, số 72 đường Lê Thánh Tôn, phường Bến Nghé, quận 1, thành phố Hồ Chí Minh; Vốn pháp định và vốn điều lệ đăng ký theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần lượt là 6.000.000.000 VND và 200.000.000.000 VND.

Đến đầu năm 2016, HĐQT LDG chính thức thông qua việc thoái vốn khỏi King Land.

Cụ thể, tại cuộc họp ngày 13/01/2016, HĐQT LDG ban hành Nghị quyết số 01/2016/NQ-HĐQT, thông qua việc chuyển nhượng toàn bộ 3.839.020 cổ phần tại CTCP King Land, giao và ủy quyền cho Chủ tịch HĐQT (khi này vẫn do ông Lê Kỳ Phùng đảm nhiệm) chủ động quyết định mức giá chuyển nhượng phù hợp nhưng không thấp hơn giá vốn và các vấn đề khác có liên quan.

Đồng thời, cũng tại Nghị quyết này, HĐQT LDG còn thông qua việc bán toàn bộ 07 căn hộ thương mại dịch vụ Phú Gia Hưng, Quận Gò Vấp, TP. HCM và 55 đất nền Khu dân cư Phú An, TP. Biên Hòa, Đồng Nai.

Dù Nghị quyết có hiệu lực từ ngày ký (13/01/2016) nhưng như đã đề cập, đến quý 3 vừa rồi, LDG mới thực hiện và hoàn tất việc chuyển nhượng cổ phần tại King Land.

Khoản tiền thu từ thanh lý khoản đầu tư dài hạn khác với giá trị 46.068.240.000 VND mà LDG ghi nhận trong quý có thể hiểu là đến từ việc chuyển nhượng 3.839.020 cổ phần King Land mà LDG đã đầu tư vào tháng 8/2014.

Tuy nhiên, số tiền 46.068.240.000 VND doanh thu tài chính trên có thuần phản ánh giá trị thương vụ bán vốn của LDG tại King Land không thì cần phân tích thêm.

Nếu thuần phản ánh giá trị thương vụ, tính ra mỗi cổ phần King Land sẽ được LDG chuyển nhượng cho đối tác với giá 12.000 đồng/cổ phần (mệnh giá 10.000 đồng/cổ phần).

Tuy nhiên, theo chuyên gia kiểm toán Phan Lê Thành Long - Giám đốc Viện Kế toán Quản trị Công chứng Úc (CMA Australia) tại Việt Nam thì theo hướng dẫn mới nhất của Bộ Tài chính, trong trường hợp bán, thanh lý có lãi kế toán sẽ hạch toán: Nợ các TK 111, 112, 131…; Đồng thời ghi Có TK 228 – Đầu tư khác (giá trị ghi sổ) và Có TK 515 – Doanh thu hoạt động tài chính (Giá bán lớn hơn Giá trị ghi sổ).

“Có nghĩa rằng, doanh thu tài chính chỉ phản ánh phần chênh lệch lãi/lỗ đến từ việc thanh lý khoản đầu tư thôi”, ông Long nói.

Như phân tích trên, có thể hiểu rằng số tiền 46.068.240.000 VND doanh thu tài chính mà LDG ghi nhận từ việc thanh lý khoản đầu tư tại King Land mới chỉ khoản ánh phần lãi của thương vụ.

Cộng thêm cả giá trị ghi sổ 38.390.200.000 VND của khoản đầu tư, có thể tính ra, giá trị chuyển nhượng 3.839.020 cổ phần King Land mà LDG đã thực hiện là 84.458.440.000 đồng. Tương ứng, mỗi cổ phần King Land đã được LDG nhượng lại cho đối tác với giá 22.000 đồng/cổ phần.

Nên nhớ rằng, lúc LDG đầu tư vào King Land, họ chỉ phải trả mức 10.000 đồng cho mỗi cổ phần. Vậy King Land có gì để đối tác phải trả giá cao như vậy, và để LDG thu về khoản lợi nhuận lớn như vậy?

King Land, như đã nói, được thành lập ngày 17/01/2013. Theo công bố gần nhất, Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật của pháp nhân này là bà Lê Thị Loan, đăng ký thường trú tại Cao ốc Đất Phương Nam - Phường 12 - Quận Bình Thạnh - TP Hồ Chí Minh.

Trụ sở chính của King Land đặt tại L14-08B, Lầu 14, Tòa Nhà Vincom, 72 Lê Thánh Tôn - Phường Bến Nghé - Quận 1 - TP Hồ Chí Minh. Được biết, đây cũng là địa chỉ đăng ký trụ sở của rất nhiều pháp nhân, như Công ty TNHH Trovita, Công ty cổ phần Sanytas, Công ty TNHH Thiết kế Dhome, Công ty TNHH Bura, Công ty TNHH AMI Holdings…/.