Cụ thể trong báo cáo chiến lược đầu tư tháng 8/2023, DSC cho biết Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín (Sacombank – Mã CK: STB) có kế hoạch rao bán 32,5% vốn đang được VAMC quản lý trong quý 4/2023. Theo các chuyên gia phân tích, giá rao bán tối thiểu sẽ dao động ở mức từ 32.000 – 34.000 đồng/cp.
Trước đó, hồi tháng 12/2022, Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) dẫn lời ban lãnh đạo Sacombank cho hay, mức giá bán phải từ 32.000 – 34.000 đồng/cp mới có thể xử lý toàn bộ dư nợ tại VAMC, đồng thời tiết lộ số cổ phần đấu giá dự kiến sẽ được rao bán cho đối tác nước ngoài.
Theo DSC, việc bán vốn tại VAMC có thể tạo động lực tăng giá mạnh cho cổ phiếu STB trong năm 2023. Tuy nhiên, cũng tồn tại rủi ro nếu Sacombank không thể thoái vốn ngay trong năm 2023 do môi trường vĩ mô không thuận lợi.
Ở một chi tiết khác, theo DSC, Sacombank gần như đã xử lý hoàn toàn khoản nợ xấu tồn đọng từ việc sáp nhập ngân hàng Phương Nam.
Cụ thể, tính đến cuối quý 2/2023, dư nợ trái phiếu VAMC của Sacombank chỉ còn ở mức 4.400 tỉ đồng. Theo kế hoạch ban đầu, Sacombank sẽ bán Khu công nghiệp Phong Phú với giá trị 7.000 tỉ đồng để bù vào khoản này. Tuy nhiên, theo cập nhật mới nhất của DSC, Sacombank sẽ hoàn thành trích lập để xử lý dứt điểm khoản nợ xấu 4.400 tỉ đồng vừa nêu ngay trong năm 2023.
Dù sắp dứt điểm trái phiếu của VAMC, chất lượng tín dụng của Sacombank có chiều hướng xấu đi, khi nợ xấu của nhà băng này có đang có xu hướng tăng mạnh. Tại thời điểm cuối quý 2/2023, tỉ lệ nợ xấu của Sacombank đã tăng lên mức 1,8%, từ mốc 1% hồi đầu năm. Trùng hợp, đây cũng là giai đoạn thông tư 02 cho phép giãn nợ tín dụng đã được ban hành.
“Do đó, để câu chuyện bùng nổ lợi nhuận có thể diễn ra, việc kiểm soát chất lượng tín dụng là tối quan trọng với Sacombank”, DSC nhấn mạnh, đồng thời đưa ra dự phóng lợi nhuận trước thuế của Sacombank sẽ đạt 9.600 tỉ đồng trong năm 2023, tăng 51% so với năm trước./.
Ông Trầm Bê tái xuất thương trường
Công ty TNHH Ngân Thạnh đổi chủ, món nợ xấu nghìn tỷ của nhóm Trầm Bê ở Sacombank đã được xử lý?
Sacombank và quyết tâm của ông Dương Công Minh
