Từ năm 2021 đến 2023, ngành đầu tư mạo hiểm (VC) chứng kiến sự lao dốc nghiêm trọng khi lãi suất tăng cao khiến dòng vốn đầu tư bị thu hẹp. Tuy nhiên, các nhà đầu tư mạo hiểm đang tìm cách phục hồi và giành lại quyền kiểm soát tương lai. Theo nhiều chuyên gia, ngành này có thể tiếp tục suy giảm vào năm 2025, nhưng cũng sẽ mở ra những cơ hội mới trong thập kỷ tới.
Alex Witt, đối tác chung tại Verda Ventures và đồng sáng lập nền tảng thanh toán SWFT Blockchain, đã chia sẻ với Business Insider về 3 xu hướng cốt lõi sẽ định hình ngành VC trong 10 năm tới. Dựa trên 14 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính và công nghệ, Witt nhận định sự kết hợp giữa cơ hội công nghệ và thay đổi nhân khẩu học sẽ tạo ra những thay đổi đột phá cho ngành này.
1. Các nhà quản lý mới nổi sẽ dẫn đầu về lợi nhuận
Theo Witt, các nhà quản lý quỹ mới — những người điều hành chưa quá 3 quỹ đầu tư — sẽ thúc đẩy lợi nhuận cao nhất trong thập kỷ tới.
Thống kê cho thấy chỉ 17% các quỹ lớn hơn 750 triệu USD đạt được lợi nhuận gấp 2,5 lần vốn đầu tư. Trong khi đó, các quỹ nhỏ hơn, dưới 249 triệu USD, lại chiếm phần lớn trong nhóm có hiệu suất hàng đầu.
Witt nhấn mạnh các quỹ nhỏ nhưng hiệu quả cao sẽ là chìa khóa cho sự thành công trong tương lai của VC. Điều này đòi hỏi các nhà đầu tư cần thay đổi chiến lược, tập trung vào những quỹ nhỏ hơn nhưng có tiềm năng mang lại lợi nhuận vượt trội.
2. Công nghệ mang tính chuyển đổi sẽ định hình ngành VC
Witt dự đoán thập kỷ tới sẽ là "thời kỳ phục hưng công nghiệp" với sự bùng nổ của 5 công nghệ chính, mở ra cơ hội lớn cho các VC:
- Trí tuệ nhân tạo tạo sinh (Generative AI): Các công ty sở hữu bộ dữ liệu độc quyền, như Google với YouTube hay Tesla với dữ liệu xe tự hành, sẽ dẫn đầu. AI tạo sinh không chỉ thay đổi ngành công nghệ mà còn ảnh hưởng mạnh mẽ đến tài chính và dược phẩm, từ phát hiện thuốc đến giao dịch thời gian thực.
- Robot: Sự phát triển của robot được hỗ trợ bởi AI sẽ tạo ra những đột phá trong sản xuất và vận hành. Tesla, với mô hình "robot trên bánh xe" (robots on wheels), đang chuẩn bị định hình lại ngành công nghiệp này.
- Xe điện tự hành: Witt nhấn mạnh vai trò của các nhà sản xuất như BYD (Trung Quốc) trong việc dẫn đầu công nghệ xe tự hành. Ông kỳ vọng những cải tiến này sẽ giảm đáng kể chi phí vận hành, đặc biệt trong các dịch vụ như Uber.
- Blockchain: Công nghệ blockchain sẽ tiếp tục mở rộng nhờ khả năng thực hiện giao dịch xuyên biên giới với chi phí thấp. Witt lấy ví dụ về MiniPay, ứng dụng thanh toán số 1 tại Kenya, đã vượt qua cả Facebook và Instagram về lượt tải xuống.
- Công nghệ sinh học: Các liệu pháp dựa trên gen như mRNA của Moderna hay công nghệ chỉnh sửa gen CRISPR hứa hẹn mang lại các phương pháp điều trị chính xác và hiệu quả hơn cho nhiều bệnh lý phức tạp.
Witt so sánh thời đại này với đầu thế kỷ 20 khi các phát minh như điện và động cơ đốt trong thay đổi toàn diện cuộc sống.
3. Châu Phi và Nam bán cầu: Biên giới mới của sự đổi mới
Ngoài công nghệ, Witt nhận định nhân khẩu học sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình xu hướng đầu tư VC. Theo ông, các khu vực như Châu Phi và Nam bán cầu sẽ trở thành tâm điểm đổi mới nhờ vào tốc độ tăng trưởng dân số vượt trội.
"Nhân khẩu học là vận mệnh", Witt khẳng định, đồng thời nhấn mạnh Châu Phi dẫn đầu thế giới về tốc độ tăng trưởng dân số. Toàn bộ 20 quốc gia có tốc độ tăng dân số nhanh nhất đều nằm ở Nam bán cầu.
Điều này mang lại cơ hội lớn cho các nhà đầu tư, bởi dân số trẻ và đang tăng trưởng đồng nghĩa với việc thị trường tiêu dùng cũng mở rộng.
Ngược lại, các quốc gia có dân số già hóa và tỷ lệ sinh thấp, như Hàn Quốc (tỷ lệ sinh chỉ 0,68), đang đối mặt với lực lượng lao động giảm và nhu cầu đổi mới chậm lại.
Witt tin rằng sự dịch chuyển vốn đầu tư sang Nam bán cầu sẽ định nghĩa lại các chiến lược danh mục đầu tư truyền thống. "Dân số lớn đồng nghĩa với thị trường lớn, và thị trường lớn giúp bù đắp rủi ro từ những khoản đầu tư thất bại", ông giải thích.
Thách thức và cơ hội
Dù cơ hội đang rộng mở, Witt cảnh báo việc tận dụng các xu hướng này không hề dễ dàng.
"Nếu chúng ta bước vào thời kỳ phục hưng công nghiệp, các nhà đầu tư cần sẵn sàng để đón đầu những đột phá công nghệ và định hình tương lai của ngành", Witt kết luận.
Với những thay đổi lớn đang đến gần, ngành VC sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức nhưng cũng không thiếu những cơ hội để tái định hình cách thức đầu tư và đổi mới toàn cầu. Thập kỷ tới hứa hẹn sẽ là một thời kỳ định hình mới, nơi công nghệ và nhân khẩu học kết hợp để tạo nên những bước tiến lớn.
Theo Business Insider
