|
| Khu "đất vàng" tại số 6 Thi Sách (Quận 1, Tp. Hồ Chí Minh) của CTCP In Trần Phú (Nguồn: Internet) |
Ngày 17/12/2018, Hội đồng quản trị của CTCP In Trần Phú (In Trần Phú) đã thông qua việc triển khai phương án chào bán 20,27 triệu cổ phiếu riêng lẻ (tương đương 71,6% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của In Trần Phú) cho đối tác chiến lược là Công ty TNHH Endo Việt Nam (Endo Việt Nam - viết tắt: Endovina). Thời gian thực hiện thương vụ dự kiến ngay trong tháng 12/2018.
Sau giao dịch, quy mô vốn điều lệ của In Trần Phú sẽ tăng từ 283 tỷ đồng lên mức 486 tỷ đồng. Trong đó, Endo Việt Nam sẽ trở thành cổ đông lớn có tầm ảnh hưởng nhất với tỷ lệ sở hữu tới 41,72% vốn điều lệ của In Trần Phú.
Với mức giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phần, số tiền In Trần Phú dự kiến thu về là 202,75 tỷ đồng, sẽ được công ty sử dụng để: (1) bù đắp nguồn vốn ngắn hạn đã sử dụng (73,8 tỷ đồng) và (2) thanh toán xây dựng Nhà máy In Trần Phú theo hợp đồng (128,887 tỷ đồng).
Sự xuất hiện của cổ đông chiến lược mang theo nhiều ý nghĩa và cả sự bất ngờ, bởi lẽ, kể từ khi Bộ Văn hóa Thể thao Du lịch (VHTTDL) tiến hành thoái vốn, kết quả kinh doanh của In Trần Phú không có nhiều khả quan.
 |
Theo tiết lộ của ban lãnh đạo, năm 2018, In Trần Phú dự kiến chỉ hoàn thành 85% kế hoạch về doanh thu, kết quả kinh doanh dự kiến tiếp tục lỗ. Đã vậy, dự kiến trong năm 2019, In Trần Phú cũng gặp áp lực lớn về dòng tiền khi còn phải thực hiện nộp tiền thuê đất 50 năm, trả tiền một lần cho khu đất Số 6A Linh Trung (Tp. HCM). Chi phí nộp tiền thuê đất trả tiền 1 lần theo ước tính lên tới gần 100 tỷ đồng.
Trả lời thắc mắc của cổ đông về lý do lựa chọn Endo Việt Nam là nhà đầu tư chiến lược duy nhất, ông Trần Anh Tuấn (Chủ tịch HĐQT In Trần Phú) cho biết tại ĐHĐCĐ bất thường năm 2018: “Endo Việt Nam là công ty có tiềm lực tài chính (vốn điều lệ là 353,5 tỷ đồng) có kinh nghiệm đầu tư bất động sản, cho thuê văn phòng hiệu quả, phù hợp với các tiêu chí lựa chọn đối tác đã nêu tại tờ trình và phù hợp với mục tiêu phát triển của công ty”.
Tuy vậy, để được ĐHĐCĐ thông qua việc phát hành riêng lẻ, Endo Việt Nam phải nhận được sự đồng ý từ “nhóm” cổ đông đang sở hữu tỷ lệ chi phối tại In Trần Phú.
 |
Cập nhật tới cuối tháng 6/2018, cơ cấu cổ đông của In Trần Phú khá cô đặc. Cụ thể, các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ tới hơn 97% vốn điều lệ, bao gồm: Công ty TNHH Đầu tư BĐS Phú Cường (38,69%), CTCP Dịch vụ và Kinh doanh BĐS Hà Nội (26,52%), CTCP Xây dựng số 3 Hà Nội (18,69%) và Công ty TNHH Thương mại Đầu tư Hòa Lợi (13,33%).
Theo phương án, Endo Việt Nam chỉ cần phải trả mức giá 10.000 đồng/cổ phiếu để sở hữu tới 41,72% vốn điều lệ của In Trần Phú.
Việc phát hành riêng lẻ cho Endo Việt Nam dĩ nhiên sẽ làm giảm đáng kể mức độ sở hữu của các cổ đông hiện hữu tại In Trần Phú. Được biết, ĐHĐCĐ cũng đã thông qua việc cho phép Endo Việt Nam tiến hành thương vụ (sở hữu trên 25% số cổ phần đang lưu hành của In Trần Phú) mà không cần phải thực hiện chào mua công khai./.
